Управление финансами организаций, дистанционное обучение

Цель дисциплины

– изучение основных бухгалтерский форм отчетности: «Бухгалтерский баланс» и Отчет «О финансовых результатах», а также каждой статьи отчетных форм. Этот курс крайне важен для изучения дальнейших дисциплин программы таких как финансовый менеджмент, анализ финансовой отчетности, налогообложение.

Понимание основных показателей бухгалтерского баланса:

• Актив организации по видам имущества (внеоборотные и оборотные)
• Внеоборотные активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения
• Оборотные активы: запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства
• Пассив организации по видам источников образования имущества (собственные и заемные)
• Капитал и резервы: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
• Долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные обязательства
• Краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства
• Принцип построения актива и пассива баланса

Понимание основных показателей отчета «О финансовых результатах»:

• Общие понятия: доход, выручка, расходы, экономические выгоды, переход права собственности, отгрузка, оплата, реализация и т. д.
• Выручка: понимание, отражение в отчете «О финансовых результатах», расчет. Российская и международная практика
• Расходы от продаж: понимание, отражение, расчет
• Коммерческие расходы: понимание, отражение, расчет
• Управленческие расходы: понимание, отражение, расчет
• Виды прибыли организации: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль от прочих видов деятельности, бухгалтерская прибыль
• Налогооблагаемая прибыль и налог на прибыль: понимание, отражение, подходы и расчет
• Чистая прибыль: понимание, отражение, расчет
• Взаимосвязь двух отчетных форм «Бухгалтерский баланс» и отчет «О финансовых результатах»
• Отчет «О прибылях и убытках» Statement of profits and losses (P&L) по МСФО. Понятие EBIT и EBITDA и причина использование этих показателей

Цель дисциплины

– обучение основным аспектам налогообложения бизнеса компании

Федеральные, республиканские, местные налоги. Часть вторая НК РФ.

Налог на добавленную стоимость

• Роль налога на добавленную стоимость в налоговой системе РФ
• Плательщики налога
• Объект налогообложения, налоговая база по НДС
• Налоговый период
• Ставки налога
• Порядок исчисления налога
• Сроки уплаты
• Счет-фактура

Налог на прибыль

• Плательщики налога
• Объект налогообложения
• Порядок определения доходов. Классификация доходов
• Расходы. Группировка расходов
• Налоговая база по налогу на прибыль
• Налоговые ставки
• Налоговый период
• Отчетный период
• Порядок исчисления налога и авансовые платежи
• Налоговая декларация
• Налоговый учет

Налог на доходы с физических лиц

• Налогоплательщики
• Доходы от источников в РФ и доходы от источников за пределами РФ
• Объект налогообложения
• Налоговая база
• Налоговый период
• Доходы, не подлежащие налогообложению (освобождаемые от налогообложения)
• Стандартные налоговые вычеты
• Социальные налоговые вычеты
• Имущественные налоговые вычеты
• Налоговые ставки
• Порядок исчисления налога
• Особенности исчисления налога налоговыми агентами
• Порядок и сроки уплаты налога налоговыми агентами
• Налоговая декларация
• Устранение двойного налогообложения

Страховые взносы во внебюджетные фонды

• Плательщики страховых взносов
• Пониженные тарифы страховых взносов
• Порядок расчета лимита по взносам
• Контроль за уплатой страховых взносов
• Ответственность за нарушение законодательства о страховых взносах
• Страховые взносы от несчастных случаев на производстве

Специальные налоговые режимы

Упрощенная система налогообложения (Доходы 6% и Доходы-Расходы 15%)

• Общие положения
• Налогоплательщики
• Объекты налогообложения и налоговая база
• Налоговый период
• Налоговые ставки
• Порядок и сроки уплаты единого налога
• Налоговая декларация

Цель дисциплины

– изучение основных инструментов управления финансами и экономикой в организации, построение финансовых отделов в компании, взаимодействие и функции внутри подразделений

 

Этапы внедрения финансово-экономического управления в компании

• Роль и место бухгалтерского учета и налогообложения в компании
• Необходимость создания финансового отдела и планово-экономического отдела в холдинге и на промышленных предприятиях
• Методическая роль отдела управленческого учета в компании. Сущность и задачи управленческого учета
• Бюджетирование как элемент управленческого учета. Основные подходы и принципы построения системы бюджетирования
• Корпоративные финансы. Отличительные особенности внедрения

 

Сущность, место и роль каждого элемента системы финансово-экономического управления в деятельности компании

• Экономика промышленного предприятия: цель, задачи, основные показатели, объекты оперативного управления, периодичность контроля, центр финансовой ответственности, требуемое образование для руководителя подразделения
• Финансовый менеджмент: цель, задачи, основные показатели, объекты оперативного управления, периодичность контроля, центр финансовой ответственности, требуемое образование для руководителя подразделения
• Управленческий учет: цель, задачи, основные показатели, объекты оперативного управления, периодичность контроля, центр финансовой ответственности, требуемое образование для руководителя подразделения
• Бюджетирование: цель, задачи, основные показатели, объекты оперативного управления, периодичность контроля, центр финансовой ответственности, требуемое образование для руководителя подразделения
• Бухгалтерский учет и налогообложение: цель, задачи, основные показатели, объекты оперативного управления, периодичность контроля, центр финансовой ответственности, требуемое образование для руководителя подразделения

Цель дисциплины

– формирование финансовой политики компании, управление оборотными активами, денежным потоком и дебиторской задолженностью

Воздействие рыночной среды на формирование финансовой политики компании

• Финансы компании и основные принципы управления ими
• Основные аналитические формы современной финансовой отчетности
• Аналитическая форма баланса, отчета «О финансовых результатах» и отчета «О движении денежных средств» согласно РСБУ и МСФО

Решения по выбору источников финансирования. Проблемы расчета стоимости капитала

• Понятие стоимости капитала
• Оценка стоимости собственного капитала
• Модель оценки капитальных активов

Управление оборотными средствами предприятия

• Общие принципы управления оборотными средствами
• Производственный цикл. Финансовый цикл
• Модели финансового управления оборотными средствами
• Взаимосвязь между активами и источниками их покрытия
• Модели управления текущими активами предприятия: идеальная, агрессивная, консервативная и компромиссная
• Анализ систем учета товарно-материальных запасов
• Система своевременного пополнения товарно-материальных запасов (Just In Time)
• Ключевые элементы и преимущества системы JIT
• Управление запасами и оценка эффективности их использования (метод АВС)

Управление денежными средствами и задолженностью организации

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженностью организации
• Определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции
• Анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты
• Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям
• Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов
• Задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

Финансовая реструктуризация компании

• Основные организационные формы реструктуризации предприятия
• Показатели добавленной стоимости как индикаторы эффективности управления стоимостью компании
• Показатели прибыли на 1 акцию (Earnings pre Share – EPS) и соотношения стоимости акции и прибыли на акцию (Price/Earnings – P/E)
• Показатель соотношения рыночной и балансовой стоимости акции (Market Value/Book Value)
• Показатели экономической добавленной стоимости (EVA) и рыночной добавленной стоимости (MVA)

Цель дисциплины

– обучиться проводить анализ деятельности компании и определять основные показатели необходимые для проведения анализа

Этапы развития анализа финансов и экономики в России (краткий исторический экскурс).

• Зарождение и развитие анализа финансово-хозяйственной деятельности в советский период (с 60-х до 90-х), в постсоветский период (с начала 90-х и до 2001 г.) и современный этап развитие (с 2001 г. по н. в.)
• Ключевые методики и показатели
• Влияние государственных органов исполнительной власти на анализ ФХД
• Причины эволюции финансово-экономического анализа, изменение приоритетов анализа
• Прогнозы будущих методик анализа ФХД: возврат к прошлому, симбиоз или принципиально новые методики анализа?

Анализ финансовой отчетности в системе управления бизнесом

• Постановка целей и задач при проведении финансово-экономического анализа
• Виды анализа бухгалтерской и управленческой отчетности: горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ

Коэффициентный анализ в системе финансового менеджмента и экономики предприятия:

1. Анализ финансовой устойчивости
2. Анализ ликвидности
3. Анализ платежеспособности
4. Анализ кредитоспособности
5. Анализ деловой активности (оборачиваемости)
6. Анализ рентабельности

• Многообразие коэффициентов и выбор достаточного набора для анализа ФХД
• Кейс “Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности компании”

Цель дисциплины

– обучение основам управленческого учета и управленческой отчетности

Основы управленческого учета

• Подходы к определению управленческого учета
• Цели управленческого учета
• Оценка и управление стоимостью бизнеса и управленческий учет
• Определение и классификация бизнес-процессов компании

Финансовая структура компании

• Цели и варианты построения финансовой структуры
• Центры ответственности и функциональные (аналитические центры)
• Классификация центров ответственности по полномочиям и ответственности, структуре управления, процессно-функциональной принадлежности Матричное взаимодействие ЦО и ФЦ

Управленческий учет затрат

• Учет затрат по видам, статьям калькуляции, местам возникновения, продуктам, периодам, процессам и функциям
• Варианты построения управленческого плана затратных счетов
• Особенности учета в торговых, производственных и сервисных компаниях, примеры из практики
• Использование нормативных затрат:

1. Виды нормативов
2. Расчет и анализ отклонений
3. Связь KPI
4. Бюджетов затрат и нормативов
5. Нормативный бухгалтерский учет (standard costing)

Управленческая отчетность по ключевым показателям деятельности

• Управленческая отчетность о финансовом положении, результатах деятельности и изменении финансового положения компании:

1. Цели
2. Форматы
3. Методики построения
4. Управленческие решения

• Возможности использования международных стандартов финансовой отчетности (МСФО)
• Управленческая отчетность об исполнении целевых и контрольных показателей деятельности:

1. Финансово-экономические показатели
2. Показатели удовлетворенности клиентов
3. Показатели эффективности основных и вспомогательных бизнес-процессов
4. Показатели обучения и развития
5. Управление на основе сбалансированных показателей деятельности (Balanced Scorecard)

• Управленческая отчетность об исполнении бюджета:

1. Цели и задачи бюджетного управления
2. Форматы основных планов бюджета
3. Управленческие решения

Постановка управленческого учета

• Классификаторы управленческого учета
• Управленческий план счетов
• Особенности ведения операций управленческой бухгалтерии
• Взаимосвязь управленческого учета с налоговым и бухгалтерским учетом в соответствие с российскими стандартами
• Внутренние нормативные документы, организация документооборота, организационные изменения
• Управление портфелем продуктов/услуг, бизнес-процессами, структурными подразделениями компании на основе данных управленческого учета

Автоматизация управленческого учета

Цель дисциплины

– изучение ключевых принципов разработки и внедрении системы бюджетирования в организации

Принципы построения системы бюджетирования

• Определение основных терминов
• Цели и задачи системы бюджетирования
• Процесс бюджетирования
• Структура бюджета предприятия

Порядок подготовки и утверждения бюджета организации

• График подготовки бюджета и основные этапы
• Определение целей и задач на год
• Формирование контрольных показателей
• Управление на основе бюджетных показателей, опыт зарубежных и российских компаний
• Особенности формирования месячных (квартальных) бюджетов

Формирование операционных и сводных бюджетов

• Бюджеты продаж и производства
• Бюджеты прямых производственных затрат
• Бюджеты закупок ресурсов
• Бюджеты накладных затрат
• Бюджеты подразделений
• Бюджеты инвестиций
• Прочие функциональные бюджеты
• Бюджет доходов и расходов
• Прогнозный баланс
• Бюджет движения денежных средств, платежный бюджет

Исполнение, контроль и анализ исполнения бюджетов

• Принципы и процедуры исполнения бюджетов (управление договорами, авторизация, исполнение платежного бюджета)
• Постановка управленческого учета на предприятии
• Анализ исполнения бюджетов

Разработка и внедрение системы бюджетирования

• Финансовая структура предприятия, центры ответственности
• Бюджетные классификаторы, управленческий план счетов
• Регламенты системы бюджетирования
• Условия успешного внедрения бюджетного управления
• Типичные ошибки и проблемы российских предприятий в разработке и внедрении процедур бюджетного управления

Автоматизация бюджетирования

Составление выводов по кейсам и задачам 

Цель дисциплины

– понимание процессов инвестирования и оценки инвестиционных проектов

Типы инвестиций и основные показатели

• Типы инвестиций
• Основные показатели, используемые при оценке эффективности инвестиционных проектов:

1. Срок окупаемости инвестиций – РР (Payback Period)
2. Чистый приведенный доход – NPV (Net Present Value)
3. Внутренняя норма доходности – IRR (Internal Rate of Return)
4. Модифицированная внутренняя норма доходности – MIRR (Modified Internal Rate of Return)
5. Рентабельность инвестиций – P (Profitability)
6. Индекс рентабельности – PI (Profitability Index)

Основные этапы и критерии оценки инвестиционных проектов

• Оценка финансовых возможностей предприятия
• Прогнозирование будущего денежного потока
• Выбор ставки дисконтирования
• Расчет основных показателей эффективности
• Учет факторов риска
• Ранжирование инвестиционных проектов по степени приоритетности
• Анализ альтернативных инвестиционных проектов

Управление стоимостью капитала в инвестиционном менеджменте

• Этапы процесса оценки стоимости капитала:

1. Оценка стоимости отдельных элементов собственного капитала предприятия
2. Оценка стоимости отдельных элементов привлекаемого предприятием заемного капитала
3. Оценка средневзвешенной стоимости капитала

• Методы оценки стоимости отдельных элементов привлекаемого предприятием заемного капитала:

1. Стоимость финансового кредита (банковского и лизинга)
2. Стоимость капитала, привлеченного за счет эмиссии облигаций
3. Стоимость товарного (коммерческого) кредита в форме краткосрочной или долгосрочной отсрочки платежа
4. Стоимость текущих обязательств по расчетам)

• Методики оценки средневзвешенной стоимости капитала:

1. Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC)
2. Расчет предельной стоимости капитала (МСС)

Методики анализ инвестиционных проектов в условиях риска

• Имитационная модель учета риска
• Методика анализа с учетом количественных вероятностных оценок
• Методика построения безрискового эквивалентного денежного потока
• Метод поправки на риск коэффициента дисконтирования
• Модель кумулятивного построения (CCM)
• Факторы проектных рисков
• Эффективность инвестиций в условиях инфляции
• Способы учета влияния инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов:

1. Инфляционная корректировка денежных потоков с помощью операции дефлирования
2. Учет инфляционной премии в ставке процента
3. Анализ чувствительности в условиях высокого уровня инфляции

Цель дисциплины

– изучение основных  методов оценки активов организации. Слушатель должен получить четкое представление текущей и будущей стоимости активов и предприятия как имущественного комплекса в целом с учетом получения реального и будущего дохода.

Понятие и подходы к оценке бизнеса:

• Цели и функции оценки бизнеса
• Виды стоимости организации
• Факторы, влияющие на оценку стоимости компании
• Риск: виды, измерение, учет при оценке бизнеса
• Общая характеристика подходов и методов оценки

Затратный подход в оценке бизнеса:

• Понятие затратного подхода
• Метод стоимости чистых активов
• Метод ликвидационной стоимости
• Практические примеры оценки бизнеса затратным методом

Сравнительный подход в оценке бизнеса:

• Понятие сравнительного подхода
• Метод отраслевых коэффициентов
• Метод сделок
• Практические примеры оценки бизнеса сравнительным методом

Доходный подход в оценке бизнеса:

• Понятие доходного подхода
• Метод дисконтирования денежных потоков
• Метод капитальных доходов
• Практические примеры оценки бизнеса доходным методом